المجموعة العربية الأوروبية للتأمين.. وتساؤلات حول قصة وأسرار أرباح 2023

صوت عمان :  

أحمد الضامن

يسعى موقع صوت عمان الإخباري إلى تقييم الأداء المالي لشركات التأمين في الأردن، وذلك بعد طرح العديد من الاستفسارات والأسئلة من قبل العديد من صغار المساهمين، حول ميزانيات شركات التأمين والتي بدأت الإعلان عنها في هيئة الأوراق المالية.

ومن منطلق الشفافية والحيادية في طرح المواضيع، دون توجيه أي اتهامات أو معلومات مغلوطة، فقد دأب "صوت عمان" إلى دراسة الميزانيات المالية لجميع شركات التأمين بالتعاون مع محللين ماليين وخبراء في قطاع التأمين، بهدف طرح الاستفسارات والأسئلة التي وصلت لـ"صوت عمان" من قبل صغر المساهمين في شركات التأمين وحاملي الوثائق، آملين بمعرفة بعض النقاط التي لربما صَعُبت عليهم وتحتاج لتفسير واضح من قبل الإدارة التنفيذية لتلك الشركات.

في البداية وبسبب الكم الهائل من التساؤلات التي تصل لـ"صوت عمان" بشكل يومي، نؤكد بأننا سنعمل على ذكرها في كل مقال يكتب عن ميزانية شركة تأمين، مع التأكيد وبسبب الاستفسارات بأننا سنعيد ذكر الأسئلة التي وصلت من جديد على ميزانيات شركات تأمين قُمنا بدراستها ونشرها في وقت سابق، مؤكدين بأن "صوت عمان" مستمر في طرح التساؤلات وإعادة طرحها للحصول على الإجابات حتى لو تم نشر ميزانية أي شركة تأمين في وقت سابق، خاصة وأن العديد من المعلومات المهمة والتي تحمل في طياتها الكثير من الخبايا والأسرار باتت جاهزة للنشر حول بعض الشركات.

واليوم قمنا بدراسة شركة المجموعة العربية الأوروبية للتأمين والتي نشرت بياناتها المالية لسنة 2023 عبر بورصة عمان، حيث بعد قراءة ميزانية الشركة، إلى جانب الاستفسارات والأسئلة التي وصلتنا قمنا بدراسة ووضع الإشارة حول بعض النقاط المهمة في الميزانية والتي تحتاج لإجابات من قبل إدارة الشركة.

البداية مع حجم الاستثمار الرأسمالي للشركة، حيث بلغ 2.807.182 دينار بعام 2023 بينما بلغ 3.249.671 دينار بعام 2022، متسائلين عن أسباب انخفاض حجم الاستثمار بهذا الشكل...

وتتميز الشركة وعند الاطلاع على الهيكل التنظيمي للشركة، بهيكل تنظيمي ضخم ومتفرع ومتشعب، ويعد من أكبر الهياكل التنظيمية بين شركات التأمين.

وعند الانتقال إلىجدول الأقساط المكتتبة ونتائج فروع التأمين، نلاحظ أن هنالك ارتفاع في اجمالي أقساط تأمين المركبات بعام 2023 عن عام 2022، (وهذا سيتم الحديث عنه بالتفصيل لاحقاً)، كما شاهدنا داخل الجدول انخفاض اجمال الأقساط في التأمين الطبي حيث بلغ 13.684.185 دينار بعام 2023، بينما كان يبلغ 13.772.065 بعام 2022، وشهدت الشركة انخفاض في تأمين الحياة حيث بلغ 2.903.547 دينار بعام 2023 بينما بلغت 3.616.554 دينار بعام 2022، مما أثار التساؤل هل انخفاض تأمين الحياة له علاقة كان بسبب انخفاض البوالص الادخارية أم لا، وهل البوالص الادخارية لها تأثير على الودائع وارتفاع حجم الودائع.

وفي الانتقال إلى صفحة 29 من الميزانية، وكما أشرنا سابقاً عن تأمين المركبات الذي سنتحدث عنه مفصلاً ولكن على مراحل، وجدنا هنا بأن الأقساط الاجمالية لهذا الفرع لعام 2023 مبلغ 20.753.572 دينار، مقارنة بمبلغ 17.485.727 دينار لعام 2022، أي ارتفاع بنسبة 19%، فما أسباب هذا الإنجاز والارتفاع، وهل كان لـ"إغلاق وتصفية شركات وايقاف أُخرى عن العمل سبباً في هذا الارتفاع"؟؟؟

وهنا أيضا ما لفت الانتباهالادعاءات المدفوعة وتحت التسوية فقد بلغت 28.274.946 دينار لعام 2023 مقارنة بمبلغ 22.288.053 دينار لعام 2022 أي ارتفاع بنسبة 27%، حيث نلاحظ هنالك زيادة في الادعاءات المدفوعة وتحت التسوية، وهنا نريد أن ننوه إلى ضرورة توضيح الادعاءات المدفوعة لوحدها والادعاءات تحت التسوية وغير المدفوعة لوحدها حتى يتبين قيمة هذه الادعاءات بالنسبة لودائع الشركة، وهنا نلفت للانتباه أن ارتفاع الادعاءات المدفوعة وتحت التسوية في عام 2023 ما يقارب 6 مليون عن 2022، بينما ارتفاع الأقساط الاجمالية للمركبات بعام 2023 ما يقارب 3 مليون عن 2022، فهي علاقة مبهمة وغير واضحة وتحتاج لتفسير من الإدارة التنفيذية بشكل واضح ومفسر.

كما نُعرج هنا إلى فرع التأمين الطبي والذي شهد انخفاض، حيث بلغت الأقساط الاجمالية لعام 2023 مبلغ 13.684.185 دينار ،مقارنة بمبلغ 13.772.065 دينار لعام 2022 أي انخفاض بنسبة 1%.

وما لفت الانتباه أيضاً بأن الادعاءات المدفوعة وتحت التسوية فقد بلغت 16.393.520 دينار لعام 2023 مقارنة بمبلغ 12.303.916 دينار لعام 2022 أي ارتفاع بنسبة 33%، وهنا وجب توضيح قيمة الادعاءات المدفوعة لوحدها والادعاءات تحت التسوية لوحدها بشكل مفصل!!!

أيضا هذا الأمر يحتاج إلى تفسير عميق جداً من قبل الإدارة التنفيذية حول هنالك فرق واضح بين الادعاءات المدفوعة وتحت التسوية والأقساط الإجمالية، فكيف تم ذلك وكيف ربحت الشركة حيث يحتاج صغار المساهمين لإجابة شافية ووافية حول ذلك الأمر من قبل المدير العام الدكتور لانا بدر كونها الأدرى بهذا القطاع على التحديد...

وعند الذهاب إلى فرع التأمين على الحياة نجد أن هناك تراجع كبير حيث بلغت الأقساط لعام 2023 مبلغ 2.903.547 دينار مقارنة بمبلغ 3.616.554 دينار لعام 2022، وهنا أثار صغار المساهمين والسائلين من جدوى تعيين مديرين لدائرتين منفصليتن على الشركة في ظل انخفاض أقساط التأمين على الحياة، فهل كان الأجدر ضمهم في دائرة واحدة للتخفيف من المصاريف وقفاً لحديث صغار المساهين.

ومن خلال الرسم البياني والذي يبين نسبة الأقساط لعام 2023، نجد أن تأمين المركبات وتأمين الحياة والتأمين الطبي، مستحوذين على أغلب انتاج الشركة، ولكن عند العودة إلى ما تم ذكره سابقاً وبالأخص الادعاءات المدفوعة وتحت التسوية نجد قيمتها مرتفعة كثيراً ولربما توازي أو أكثر من قيمة الانتاج، مما يثير التساؤل هنا؛ من أين تحقق الربح؟؟؟ (وهذا على لسان صغار المساهمين والمتضررين).

وهنا لا بد من التنويه على أمر مهم ويحتاج لإجابات "حتى لا نقع في الخطأ"... (وهذا على لسان صغار المساهمين والمتضرريين دون توجيه أي اتهامات ودون تشكيك بأي معلومات واردة).

فرع تأمين المركبات يستحوذ على 47% من إنتاج الشركة، والنسبة الأكبر منه لتأمين "ضد الغير" الذي يأتي إلى الشركة بدون عناء ومدفوع كاش وليس ذمم؛ وهنا لا بد من توجيه الشكر للاتحاد الاردني لشركات التأمين، فلولاه وبحسب التحليل والواقع والأرقام لما زاد الإنتاج، ولربما زادت الذمم المدينة في فرع تأمين المركبات، ولصعُب تحصيلها كغيرها؛ وهنا لا بد من إعادة الشكر للاتحاد والذي ساهم في رفع الانتاج المضمون تحصيلاً.

وهنا نؤكد لو تم تجميع إنتاج فروع "المركبات والطبي والحياة" لشكلت من انتاج الشركة ما قيمته 85%؜ من الإنتاج، مما يثير العديد من التساؤلات حول أهمية هذه الفروع وماذا سيحصل إن "لا سمح الله" تراجع أداء هذه الفروع وخاصة المركبات، بالإضافة إلى أن ربح الشركة ووفقاً للميزانية لوجدنا أنه متأتي بشكل كبير من الاستثمار وعوائد الودائع.

ولا بد هنا من وقفة تأمل طويلة، حيث العديد وجه تساؤلات مهمة تحتاج لإجابة واضحة من الإدارة التنفيذية وكادرها العملاق للمساهمين وحملة الوثائق، الذين انتابهم "القلق" على مصير الشركة، والتخوف من الترنح لأن الأرباح على ما يبدو قادمة بشكل أكبر من الاستثمارات وعوائد الودائع مقارنة بالأرباح الفنية لأعمال التأمين، "وهنا لا بد من التنويه بأننا قمنا بعمل دراسة مفصلة ولكن لن يتم نشرها في هذا المقال حول المخصصات الفنية حسب واقع الشركة والانتاج ودراسة المخصصات، خاصة وأن هنالك زيادة الودائع أكثر من الربح الفني والاستثمار بشقيه، فربح الشركة الصافي 1.700.000 تقريباً، وزيادة الودائع تفوق المبلغ بكثير"، ونؤكد هنا أيضاً بأن ذلك يحتاج وينتظر الإجابة من الإدارة التنفيذية والتدقيق الداخلي.

وعند النظر في جدول استثمارات الشركة نجد أن موجودات مالية بالقيمة العادلة من خلال قائمة الدخل ، فقد بلغت 2.048.980 دينار بعام 2023، بينما بلغت 1.413.781 دينار بعام 2022، كما بلغت استثمارات عقارية بعام 2023 مبلغ 1.224.232 دينار، بينما بلغت 873.240 دينار بعام 2022.

وعند الانتقال إلى الذمم المدينة، بلغ صافي الذمم المدينة كما في 31/12/2023 مبلغ 12.252.208 دينار مقارنة بمبلغ 12.316.877 دينار كما في 31/12/2022 وبانخفاض مقداه 1%، حيث اعتبر البعض بأن انخفاض الذمم المدينة ما يقارب 80 ألف دينار خلال سنة كاملة يعتبر مؤشر غير صحي، فهل تم أخذ مخصصات كافية لمواجهتها وهل يمكن تحصيلها كونها تجاوزت السنة ومتى سيتم تحصيلهم، وهنا نؤكد على لسان صغار المساهمين وحملة الوثائق والمتضررين، لو " لا قدر الله" صُعب تحصيل هذه الذمم، ماذا سيحل بأسهمهم وتعويضاتهم.

وفيما يتعلق بجدول المتعلق بـ"انجازات الشركة عبر السنوات السابق" الوارد في الصحفة 33، فإنه سنوافيكم بتقرير مفصل آخر حوله، أعددناه ولكن لم نتمكن من نشره لكثرة الأحداث والنقاشات والدراسات داخل الميزانية.

وتساءل البعض حول جدول المزايا والمكافات التي يتمتع بها أشخاص الإدارة العليا، حيث تساءل العديد حول اجمالي المزايا السنوية للمدراء وخاصة المدير العام والذي بلغ اجمالي المزايا السنوية للمدير العام 279.000 دينار (أكثر من ربع مليون دينار)، مع العلم أنه من ضمنها مكافأت سنوية بلغت 125.000، متسائلين عن أسباب هذه المكافئة للمدير العام دون باقي المدراء في الشركة.

وعند الخوض في تفاصيل الميزانية، نجد هنالك ارتفاع في بند بنوك دائنة، حيث بلغت 2.803.316 دينار بعام 2023، بينما بلغت 2.288.613 دينار بعام 2022، وهنا تساءل البعض ما الغاية من الأموال لبنوك دائنة ويوجد ودائع، وهل تلك الودائع مربوطة ولم يتم الافصاح عنها؟؟؟

وشهدنا هنا ارتفاع لإيردات عقود التأمين، حيث بلغت 45.719.557 دينار بعام 2023، بينما بلغت 36.436.177 دينار بعام 2022، متسائلين عن أسباب ارتفاعه، وهل ناتج "ضد الغير" يعتبر من أسباب الارتفاع؟

وتساءل البعض عن ارتفاع بند مصروفات أخرى، حيث بلغ (470.517) دينار بعام 2023، بينما بلغ (167.163) دينار بعام 2022.

ووفقاً لما ورد في الميزانية ؛ ورد نقطة وجب التساؤل حولها وماذا تعني وأسبابها وهي " لا يمكن التصرف بمبلغ 1.595.416 دينار أردني من الأرباح المدورة كما في 31 كانون الأول 2023 مقابل موجودات ضريبية مؤجلة" حيث نحتاج لشرح مفصل حول هذه الجملة من المدقق الداخلي للشركة.

وتساءل البعض حول المعلومات التي تفيد برفع الشركة قضية على بنك على لبنان والمهجر في الأردن، والتي وفقاً للمعلومات خسرتها الشركة، كما أنه لم يوضح بالميزانيات السابقة أي معلومة أو تفسير حول 1.400.000 دينار تقريباً، حيث طالب العديد بتوضيح وشرح من الشركة حول هذه المعلومات وصحتها، وإن توجهت الشركة برفع قضية، كيف انتهت القضية وتمت معالجتها داخل حسابات الشركة......

وهنا تساءل البعض هل وديعة الشركة لدى بنك سوسيتيه جنرال في لبنان في أمان؟ وهل الشركة قادرة على إعادتها إن تطلب الأمر أم يصعب عليها استردادها من البنوك اللبنانية وإعادتها إلى المحلية في حال قررت ذلك؟ والجميع يعلم ما هي الأسباب في صعوبة إعادتها للأردن.

ووفقاً لايضاح 6 في الصفحة 32، نجد بند يشير إلى أنه "بلغت الأرصدة مقيدة السحب بمبلغ 2.200.000 دينار كما في 31 كانون الأول 2023 (2.200.000 دينار كما في 31 كانون الأول 2022) على شكل تأمينات نقدية" حيث يحتاج صغار المساهمين لشروحات وتوضيحات حول أسباب التقييد!!!!!

وفيما يتعلق بإيضاح 7 ، وجد البعض أن الأسهم المدرجة ارتفعت حيث بلغت 2.048.980 بعام 2023، بينما كانت تبلغ 1.413.781 بعام 2022، فكيف ارتفعت، حيث لا يوجد أي مشروحات عليها.

وتساءل البعض حول اسناد قرض شركة عرب كورب، البالغ 300.00 دينار ، حيث قامت الشركة بأخذ مخصص كامل له، فما الغاية من اسناده داخل الميزانية وعدم الانتهاء منه، خاصة وأن شركة عرب كورب وفقاً للمعلومات المتداولة "شركة متعثرة".

وعند النظر لايضاح 12 – ذمم مدينة متعلقة بعمليات التأمين، نجد هنالك ارتفاع باجمالي قيمة الذمم المدينة المتعلقة بعمليات التأمين، حيث بلغت 13.538.152 بعام 2023، بينما بلغت 13.180.812 بعام 2022، فكيف تم ذلك؟؟؟

وفيما يتعلق بـ"الشيكات برسم التحصيل" ، نجد أن اجمالي قيمة الشيكات رسم التحصيل المتعلقة بعمليات التأمين زادت حيث بلغت 1.846.160 بعام 2023، بينما كانت تبلغ 1.527.295 بعام 2022.

وتساءل البعض حول بند "بنك دائن" والذي بلغ 2.803.316، فما هي الأسباب مع العلم أن هنالك أرباح للشركة...

وتساءل البعض حول كامل انجازات الشركة والأرقام المذكورة داخل الميزانية إلا أن هامش الملاءة يبلغ 154%، فما هي أسباب عدم ارتفاعه؟؟؟ مع العلم أن الشركة حققت أرباح وارتفاع بالودائع وارتفاع بالانتاج، إلا أنه استمر قريب للحد الأدنى المطلوب، ولو فرضنا "لا سمح الله" حققت الشركة خسائر فهل سينخفض هامش الملاءة تحت الحد المطلوب، وهنا ستقع الشركة في ما لا يحمد عقباه ويصعب عليها الدخول في العطاءات.

وعند الوصول إلى ايضاح 42 المتعلق بالقضايا، هنا نجد:

أولاً: ارتفاع قيمة القضايا المقامة على الشركة حيث بلغت حسب لوائح الدعاوى والدعاوى التي صدرت بها أحكام غير قطعية بحدود 4.026.385 دينار أردني لعام 2023 (3.569.819 دينار لعام 2022)، فما أسباب ذلك وهل الشركة غير قادرة على التسوية والتعامل مع العملاء والوصول إلى حلول ودية ترضي كافة الأطراف لتخفف من الأعباء على الشركة، وهنا نتساءل هل المخصصات المأخوذة وغير مذكورة في الميزانية والايضاحات كافية لمواجهة الأحكام القضائية القطعية، وهنا لا بد من التنويه من خلال دراستنا لغاية الآن القضايا المقامة على شركة المجموعة العربية الأوروبية تعتبر من أعلى بحجم القضايا مقارنة بالميزانيات التي قمنا بدراستها سابقاً.

ووفقاً لايضاح 43 التزامات ممكن ان تطرأ، وفقاً لما أشارت له الشركة فإنه "على الشركة كما بتاريخ القوائم المالية التزامات محتملة مقابل كفالات بنكية بمبلغ 2.724.185 دينار أردني كما في 31 كانون الأول 2023 (2.466.952 دينار أردني 2022)" وهنا يرواد الجميع سؤالاً مهماً، في حال "لا سمح الله" حدث أي طارئ، فهل الشركة ستتأثر عند تسييل هذه الكفالات البنكية.

وفيما يتعلق بايضاح 22 –الذمم المدينة (عقود إعادة تأمين محتفظ بها)، فقد بلغت موجودات عقود إعادة التأمين المحتفظ بها (محلية) 811.216، والسؤال هنا هل هنالك تأييد من شركات التأمين المحلية بهذه الذمم؟.. خاصة وأن هنالك شركات تأمين تمت تصفيتها وشركات متعثرة ولا نعلم "الأوروبية" هل تريد من هذه الشركات ذمم أم لا؟ والأهم إن كان هنالك ذمم من هذه الشركات فكيف سيتم تحصيلها؟؟؟

وتساءل البعض حول ايضاح 23 – الذمم الدائنة (عقود إعادة تأمين محتفظ بها)، حيث تبلغ موجودات عقود إعادة التأمين المحتفظ بها (محلية) 512.291 بعام 2023، وبلغت موجودات عقود إعادة التأمين المحتفظ بها (خارجية) 3.244.319 بعام 2023، متسائلين هل يوجد بها تأييدات أم أنها مجرد أرقام؟؟؟

كما طالب البعض بتفسر واضح لايضاح 35 – ايرادات أخرى، مؤكدين بانه بحاجة لتفسير واضح من قبل الشركة لمعرفة تفاصيله.

وتساءل البعض عن بند مخصص قضايا بايضاح 19 وأسباب انخفاضها حيث بلغت 14.530 بعام 2023، بينما بلغت 21.490 بعام 2022.

وطالب البعض بتوضيح بند ذمم خارج أعمال التأمين الموجود في ايضاح 18، حيث بلغ 16.995 بعام 2023، بينما بلغ 170.934 بعام 2022.

وفيما يتعلق بايضاح 15 وبند مصروفات غير مقبولة ضريبياً والتي بلغت 3.291.358 بعام 2023، مطالبين بتضويح وتفسير إلى ماذا تعني....

وفي نهاية الحديث لا بد من التأكيد بانتظار المساهمين رد الشركة، على كافة استفساراتهم التي تم طرحها عبر موقع "صوت عمان"، مؤكدين بدورنا بأننا سنقوم بنشر كافة التفاصيل والتوضيحات والإجابات "في حال ورودها من الشركة على كافة الأسئلة التي تم طرحها وذلك من منطلق الشفافية في الطرح وتقريب كافة وجهات النظر المختلفة، بما يصب في المصلحة العامة.

وللحديث بقية في حلقات مهمة عن الشركة في القريب العاجل...

لقراءة المزيد...